Depuis sa création en 2013, le PEA PME représente un levier stratégique pour les investisseurs désireux de soutenir la croissance des PME et des entreprises de taille intermédiaire (ETI). Conçu pour favoriser l’investissement dans ces secteurs, ce dispositif a bénéficié de réformes successives, notamment la loi de finances de 2016 et la loi Pacte de 2019, qui ont renforcé ses atouts fiscaux. En 2025, comment le PEA PME permet de diversifier son portefeuille tout en soutenant l’innovation et la compétitivité des entreprises françaises ?
Les caractéristiques du PEA PME
Le PEA PME permet à tout individu majeur résident fiscal en France d’investir dans des actions de PME et ETI européennes. Ce plan se décline sous deux formes principales :
| Caractéristiques | PEA PME Bancaire | PEA PME Assurance |
| Gestion | Autonome, l’investisseur gère ses titres | Gestion par l’assureur, pas de gestion directe |
| Structure | Compte espèces et compte titres | Contrat de capitalisation |
| Flexibilité | Haute flexibilité | Moins flexible |
| Public cible | Investisseurs actifs | Investisseurs souhaitant déléguer |
| Gestion des dividendes | Versés sur le compte espèces | Réinvestis dans le contrat |
| Choix des titres | Large choix d’actions PME et ETI | Choix limité selon l’assureur |
Le plafond cumulé entre un PEA classique et un PEA PME est fixé à 225 000 euros. Néanmoins, le plafond d’un PEA classique ne peut excéder 150 000 euros. Ainsi, un investisseur peut allouer jusqu’à 225 000 euros sur le seul PEA PME, s’il le souhaite. Un couple peut détenir jusqu’à quatre Plans épargne en actions, soit deux classiques et deux PME, offrant une flexibilité appréciable pour optimiser leur stratégie de placement.
Éligibilité et diversification des investissements
Pour être éligibles au PEA PME, les entreprises doivent avoir leur siège dans l’Union européenne, y compris l’Espace économique européen. Elles doivent également afficher un chiffre d’affaires annuel n’excédant pas 1,5 milliard d’euros et employer moins de 5 000 personnes. Cette ouverture permet de soutenir aussi bien des entreprises cotées en Bourse que des sociétés non cotées. Si vous souhaitez obtenir plus d’informations, plusieurs ressources sont disponibles pour approfondir vos connaissances.
La réforme de 2016 a étendu l’éligibilité aux titres émis par des sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard d’euros. En 2019, la loi Pacte a encore élargi ce champ en incluant des mécanismes comme les titres participatifs et obligations à taux fixe proposés via des plateformes de financement participatif. Cela permet aux investisseurs de diversifier leurs placements tout en soutenant activement le tissu économique local.
Avis pour les investisseurs avertis
L’investissement dans un PEA PME nécessite une compréhension approfondie des entreprises ciblées. Il est nécessaire d’analyser les modèles économiques et les ratios financiers liés à l’endettement avant tout engagement financier. L’État veut notamment favoriser l’actionnariat populaire en mettant ces outils à disposition des investisseurs éduqués et informés.
À noter : l’achat de parts ou actions des Fonds communs de Placement (FCP), Exchange-Traded Funds (ETF) ou encore FIA constitue une alternative intéressante pour les investisseurs souhaitant limiter le suivi continu des titres vifs. Les FCP et ETF éligibles doivent investir au moins 75 % de leurs capitaux dans des titres issus de PME et ETI, les deux tiers de ces fonds devant être constitués d’actions.
Les avantages fiscaux du PEA PME
La fiscalité est sans conteste l’un des atouts majeurs du PEA PME : après cinq années de détention, les gains (plus-values et dividendes) réalisés sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais restent soumis aux prélèvements sociaux. Durant les cinq premières années, une flat tax de 30 % s’applique en cas de retrait, impliquant toutefois la clôture automatique du plan.
